Backwardation

Backwardation e i mercati finanziari

Con il termine backwardation, usato nell’analisi dei mercati finanziari, si intende una particolare situazione in cui il prezzo cash è superiore ai prezzi futuri impliciti nei corrispondenti contratti futures. In questo caso si parla di Inverted market, dato che generalmente avviene il contrario nei mercati finanziari. Il verificarsi di una situazione di backwardation indica che la richiesta di quella determinata materia prima è così forte che gli acquirenti sono disposti a pagare di più pur di averla subito e rivela anche problemi sul lato dell’offerta, ovvero l’impossibilità o la difficoltà del mercato di soddisfare la domanda relativa alla materia prima in questione.